全球锡矿（kuàng）资源分（fèn）布图（tú）

　　目前，全球（qiú）从事锡矿（kuàng）资源勘查开发利用的国家（地区（qū））有70多（duō）个，全球（qiú）现有锡矿山为218座，其中资源量大于1万吨的矿山有（yǒu）61座，资源量（liàng）大于10万吨（dūn）的有16座。

　　锡矿（kuàng）全球钻（zuàn）探活动

　　全球锡矿（kuàng）资源

　　世界锡资源较为丰富，据美国地（dì）调（diào）局估计，2017年世界锡矿（kuàng）储量（liàng）为480亿吨。分（fèn）布（bù）比较集中，中国、印（yìn）度尼（ní）西（xī）亚、巴西、玻利维亚、澳大利亚、俄罗斯的储量居（jū）世界前六位，储（chǔ）量合计（jì）384亿吨，约占世界总（zǒng）储量的80%。

　　世界锡矿

　　世界（jiè）矿（kuàng）山锡生产国主要有中国（44%）、印度尼西亚（17%）、缅（miǎn）甸（13%）、巴（bā）西（7%）、秘鲁（5%）和玻利维亚（5%）等，2016年以上六国的锡矿山产量占（zhàn）世（shì）界总产量的91.6% ，集（jí）中度较高。

　　中国：是世界第一大锡矿生产国，自1993年以来锡精矿产量一直居（jū）世界第一，矿山产量占当年世（shì）界矿山产量的43.5％。

　　印度尼（ní）西亚：是（shì）世界第二（èr）大锡矿（kuàng）生产国和精炼锡生（shēng）产国。现在印度尼西亚所有锡的产量主要来自两家公（gōng）司——天（tiān）马（Timah）公（gōng）司和科巴（Koba）公司。其中，天马公司为世（shì）界第二大锡生产公司（sī）。

　　印（yìn）度（dù）尼西（xī）亚锡资源储量（liàng）在2016年底是80万吨，按照目前的（de）开采进度只能维持12年左右（yòu）的供应。近年印度尼西亚由（yóu）于（yú）锡矿资源品（pǐn）位（wèi）下降叠加矿山企业被迫（pò）转入水（shuǐ）下开采，开采成本提升，锡（xī）矿产量（liàng）大幅度降（jiàng）低。2011年，锡矿产量在10万吨（dūn）左右，从2012年起产量明显下降，2015年跌（diē）幅达24％，降至（zhì）6.8万吨，2017年6.0万吨（dūn）。

　　印度尼（ní）西亚政府全（quán）面禁止未经加工的（de）金（jīn）属原矿出口以提高矿产业附加（jiā）值，受印度尼（ní）西（xī）亚锡出口（kǒu）和（hé）交（jiāo）易新规影响（xiǎng），印度尼西亚,获得更大的控价权，2013年（nián）8月，要（yào）求（qiú）全（quán）部出口商（shāng）在出口前必须在印度尼西（xī）亚商品及衍生品交易所（ICDX）进行交易；2015年（nián）8月（yuè）1日起，仅允许出口精锡锭、焊锡以及镀锡铁皮，出口商须（xū）出（chū）具（jù）出口（kǒu）的锡制品来自政（zhèng）府注册矿场（chǎng）的证（zhèng）明。

　　另据最新消息，2018年（nián）5月印度（dù）尼西亚贸易部（bù）已（yǐ）经向（xiàng）12家公司发（fā）放（fàng）了总计5.1万（wàn）ｔ锡出口许可。天马公司（sī）收（shōu）到了3.2万ｔ出口许可，可在5月中旬（xún）恢复出货。由（yóu）此（cǐ）可见，政策对锡矿进出口贸易影响之大（dà）。

　　缅甸：锡精矿供应主要来自于佤邦曼象（xiàng）矿（kuàng）区，该（gāi）地区（qū）锡矿供应占比在95％左右。佤邦曼象矿区（qū）高品位、低成本矿开发（fā）之后（hòu），供给量陡升（shēng），使得（dé）缅甸一跃成为全球第（dì）三大锡矿供给国家（jiā），由2012年的（de）不足（zú）0.5万吨增至2016年的9.5万吨（dūn），2017年又降为（wéi）6.0万吨（dūn）。

　　佤（wǎ）邦地区的锡矿几乎全部以（yǐ）边境贸易的（de）形（xíng）式出口（kǒu）至中（zhōng）国（guó）。具体来（lái）看，2012年（nián）～2015年，该（gāi）地区（qū）开采（cǎi）的是露天开采高品位富矿，露（lù）天（tiān）矿品位（wèi）甚至（zhì）一度高（gāo）于10％，最低（dī）也（yě）在5％左（zuǒ）右；2017年全面进入地下开采阶段，品位进一步（bù）下降到1.5％～2％，生产成本的增（zēng）幅也（yě）比较快。另外，矿山的开采难（nán）度也有很大（dà）的（de）增加，因为到低海拔地区之后大量的矿石（shí）转向（xiàng）了硫化矿，高温、热水都是很大的问题，导（dǎo）致矿石开采量出现了比较（jiào）明显的（de）减少。但由于前些年当（dāng）地大（dà）量开采，缅甸地（dì）区的矿石库存（cún）比较多，这在一定程度（dù）上支（zhī）持了当地锡精矿（kuàng）的产量。还有一些（xiē）较低品位的矿，前些年3％以（yǐ）下的都没有开采，目前的（de）价格使（shǐ）得（dé）3％以下的（de）矿开（kāi）采具有了经济价值，这些矿又被回采使得其锡（xī）矿（kuàng）出口总量并未下滑。

　　但是，缅甸矿（kuàng）山品（pǐn）位（wèi）系统性下降不可（kě）避免，矿（kuàng）山地下开采阶段成本持续提升。缅甸锡矿的产量减少会直接影响我国的（de）锡进口量（liàng）。目前资源仅能够支撑缅甸维持5万ｔ以上的产出不足3年，未来大（dà）概率下滑，并且（qiě）当地还没（méi）有发现新的资源。缅甸佤（wǎ）邦政局不（bú）稳也（yě）会影响（xiǎng）到当地（dì）锡（xī）矿开采，缅甸锡（xī）矿供应存忧。

　　巴（bā）西（xī）：产量居世界第四位，拥有大量高品（pǐn）位锡矿（kuàng）床，巴西的锡矿开（kāi）采成本是世界最低的，甚至在锡价（jià）处于低谷时，大多数锡（xī）矿山均能赢利。2016年（nián）巴西锡（xī）矿山产量2.6万吨，与上年持平。巴（bā）拉那帕内马（Paranapanema）公（gōng）司是巴西的主要锡生产公司。

　　秘鲁：锡矿山（shān）产量居（jū）世界第（dì）五位（wèi），占世界锡产量的5%。秘鲁明苏公司拥有该国唯一的锡矿山圣拉斐尔矿，此矿曾是全球为数（shù）不多的高品位矿山之一。然而现在品位（wèi）下降、资源枯竭问题越（yuè）发（fā）明显。

　　秘鲁近几（jǐ）年精矿（kuàng）产（chǎn）量逐年下滑（huá），锡精矿（kuàng）的产量从2011年（nián）前后（hòu）开始（shǐ）下滑，2017年，秘鲁明苏公司的精锡（xī）产量降至1.8万吨（dūn），主要因为明苏的圣拉斐（fěi）尔（ěr）矿山（shān）锡品位持续下降。与此相（xiàng）反（fǎn），明苏公司（sī）的巴西子公司拓（tuò）巴卡2017年精锡产量（liàng）大幅上涨了12％，升至6600吨，这主要得益于对更多锡尾矿的处理（lǐ）。

　　截至2017年底，秘鲁锡储量约为10万吨，可供开采5年（nián）左右。

　　其他国家：近年来，多（duō）数生（shēng）产国面临着原有矿（kuàng）山品位（wèi）下降的事实（shí），开采成本（běn）不断加大，例如（rú）马来西（xī）亚（yà）和（hé）玻利维亚。非（fēi）洲（zhōu）（摩洛哥（gē）、尼日（rì）利亚、刚（gāng）果（金））、澳大利亚、巴西（xī）锡矿的产量虽未来可能有一定程度的（de）增加，但这（zhè）些地区总的产量（liàng）比（bǐ）较低，对我国的影（yǐng）响有限。

　　缅甸进口锡矿品（pǐn）种以及成本

　　精矿类型（xíng）：现阶段出（chū）口（kǒu）至（zhì）中国（guó）的缅甸锡矿：约50%为（wéi）品（pǐn）位30%左右的浮选矿（kuàng）；约40%为（wéi）17-18%的（de）重选矿；约10%为40%以上的重（chóng）选加浮选一（yī）体矿。

　　锡矿成本：锡矿成本=矿权所（suǒ）有人（rén）（15%-25%实物）+财政部税收+选矿厂费用（yòng）+物（wù）流运输

　　财政部税收：包括实物税（品位高于20%）和现金税（品位高于20%）两部分。

　　矿山实物（wù）税：25%实物，现金税为（wéi）SMM*51%*品位（wèi），另1000元/金属（shǔ）吨道路建设基金（jīn）。

　　选厂加工费（fèi）：原矿处（chù）理平（píng）均280-300元/吨。因（yīn）此目（mù）前原（yuán）矿（kuàng）品位1%左右为保本矿（kuàng），1.3%以上（shàng）才会产生少（shǎo）许利润。

　　缅甸市场以及政策

　　锡矿出口（kǒu）要（yào）求（qiú）愈加严格，一方面体现在（zài）物流限载，之前限载（zǎi）60吨，现30吨，而且运输车队仅有30辆车，会出（chū）现货车（chē）紧缺的情况。另一方（fāng）面（miàn）体现在（zài）海（hǎi）关办（bàn）理出（chū）口（kǒu）文件手续，需要的（de）周期更长，由之前（qián）的3天左右周期延长至7-10天。之前是出口公司自行取样化验进（jìn）行（háng）报关（guān），对杂质无（wú）要求；但因4-5月（yuè）份，河（hé）口口岸进来一（yī）批洋垃（lā）圾，云南海关严格货物（wù）进（jìn）口政（zhèng）策，现在出口（kǒu）锡矿需（xū）提前预约海关，3天内安排质检部门、海（hǎi）关部门及货主三方在（zài）场取（qǔ）样化验。而（ér）且，现在对杂质要（yào）求铅<0.5%，汞<0.05%，砷<2.5%，如果超（chāo）标货主需（xū）写担保书。

　　缅甸（diàn）锡（xī）矿（kuàng）市场未来前景

　　锡矿产出逐（zhú）渐（jiàn）减少，选矿技术（shù）逐（zhú）渐（jiàn）由先浮后重转变为先重后浮。这（zhè）缘于先重后浮工艺（yì）成本更低，适用于低品位原（yuán）矿。浮（fú）选成本（běn）280-300元/吨，平（píng）均78%直收率；重选成本80-100 元/吨，平均80%直收率。目（mù）前70%原矿品位在1-2%，30%原矿在2%以上。

　　从近几年（nián）选（xuǎn）矿工艺过程（chéng）中使用（yòng）的药（yào）剂成本来看，因（yīn）完全（quán）靠从（cóng）中国（guó）进口，而且（qiě）原矿品位（wèi）下滑，药剂成（chéng）本将逐渐增加（jiā），这也将（jiāng）是缅甸矿成本增加的主要原因之（zhī）一。

　　随着锡矿品位愈来愈低，锡（xī）矿加工成本逐渐上（shàng）扬，为维持矿业支（zhī）柱产业，佤（wǎ）邦财（cái）政部及（jí）矿权所有人需（xū）进一步调低（dī）税率（lǜ）。

　　总结：由于疫情以及各方面减产（chǎn）限（xiàn）电等因（yīn）素影响导致（zhì）需求增加，资源有限（xiàn），供应紧张（zhāng），进（jìn）口不确定性大，锡矿价格长期（qī）上涨（zhǎng）。